La sesión arrancó con tono cauteloso en EEUU, donde un desplome en los semiconductores marcó el ritmo del mercado; el Nasdaq cedió 0,5% y el S&P 500 0,2%, mientras el Dow Jones logró subidas leves de 0,1%. El golpe a los chips llegó días antes de los resultados de Nvidia, luego de trascender que los precios de servidores con chips de IA subirán más de 15% en muchos casos, lo que hundió a las memorias y también arrastró a Asia, con el Kospi perdiendo 3,1% y el CSI 300 1,2%, mientras el Nikkei cayó 0,7% y el Stoxx 600 se mantuvo flat. En commodities, el WTI cayó 2,6% a USD 84,8 y el Brent 2,6% a USD 91,9, tras el anuncio del secretario del Tesoro Scott Bessent de una campaña "sin precedentes" para aislar a Irán de la economía global, advirtiendo sanciones a cualquier país que haga negocios con Teherán. El oro subió 0,5% y la plata cedió 0,9%. En tasas, los rendimientos cayeron en toda la curva ante el retroceso del crudo, que le dio impulso a los bonos: la UST 10Y bajó 3,7bps y la UST 30Y 4,6bps, más que la UST 2Y (-0,8bps), generando un leve bull flattener (los rendimientos caen y el tramo largo lo hace más que el corto, aplanando la curva). El Bund 10Y retrocedió 0,7bps y el Gilt 10Y otro tanto. El mercado también empieza a mirar hacia Jackson Hole, donde el presidente de la Fed Kevin Warsh hablará el viernes por primera vez desde que asumió el cargo, en momentos en que se espera claridad sobre cómo reaccionará la Fed ante una inflación aún elevada aunque con señales de enfriamiento. Por el lado de FX y volatilidad, el DXY subió 0,2% a 99,0 y el VIX repuntó 0,6pts a 15,7.

Los tramos corto y medio de la curva soberana se mantuvieron prácticamente flat, mientras que la parte larga retrocedió 0,1pts. La curva de PDVSA cerró flat, viendo bids de PDV'20 en 109,5 pero sin actividad, manteniéndose los volúmenes extremadamente bajos.

Las curvas latinoamericanas cerraron con subidas generalizadas, en línea con el rally de bonos que trajo la caída del petróleo. México, Brasil y Pemex sumaron 0,3pts cada uno, Colombia también 0,3pts, Ecuador subió 0,2pts al igual que Rep. Dominicana, y Argentina y El Salvador avanzaron 0,1pts. Volumen promedio.